Malgré un contexte boursier qui a sérieusement secoué les portefeuilles, les ETF ont su tirer leur épingle du jeu en 2022. Leur capitalisation s’est envolée de près de 750 milliards de dollars en une seule année, tandis que la valeur du secteur flirte désormais avec la barre des 10 000 milliards. Les OPCVM, eux, se sont effrités : 1 280 milliards envolés sur la même période. Ce n’est pas un coup de tête collectif. Si les ETF captivent autant d’investisseurs, c’est que la dynamique repose sur des fondations solides.
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Des frais réduits, des performances à suivre
Plus les ETF s’imposent dans les portefeuilles, plus la discrétion gagne du terrain chez les conseillers financiers. Un mot suffit à résumer la raison : rémunération. Les commissions sur ces fonds restent faibles, ce qui incite banquiers et distributeurs à s’intéresser ailleurs. Pourtant, côté particuliers, l’élan ne faiblit pas. On comprend vite pourquoi : des frais de gestion parmi les plus bas du secteur, sans ponctions cachées, et des rendements qui tiennent leur promesse sur la durée.
Chez les OPCVM, la note grimpe vite. Les droits d’entrée, les frais de sortie, les bonus à la surperformance, la gestion active salée : tout y passe. À rebours, un ETF reproduit à l’identique son indice, sans paris complexes ni arbitrages exotiques. Chaque ligne s’affiche sur le relevé, facile à suivre, claire à comprendre. Les surprises, bonnes ou mauvaises, se font rares et ne tiennent pas du hasard.
La transparence en fer de lance
Impossible de passer à côté de la grande lisibilité qu’offrent ces fonds cotés. Un ETF, aussi appelé tracker, calque fidèlement un indice bien précis, actions, obligations ou matières premières. L’épargnant sait à tout moment ce qu’il possède. Pas de stratégie acrobatique ni de portefeuille bricolé, tout est limpide. L’indice sert de cap, ni plus ni moins.
Dans les fonds classiques, tout repose sur l’intuition du gestionnaire. Ce qui paraît simple sur le papier se révèle bien plus confus dans la réalité. Un fonds estampillé CAC 40 ne comportera parfois qu’une poignée de valeurs sélectionnées, entrecoupées de va-et-vient au coût élevé. Résultat : ni la composition réelle, ni les arbitrages ne sont vraiment transparents. Choisir un ETF, c’est miser sur la clarté et une visibilité permanente, les mystères laissés de côté.
Réactivité : un avantage décisif
Les caractéristiques de cotation des ETF font la différence. Ici, pas besoin d’attendre la clôture : achat ou vente possible tout au long de la séance, exactement comme une action. À l’opposé, un OPCVM ne s’évalue qu’une fois par jour, voire chaque semaine. En cas de variation brutale ou de nécessité d’ajuster son allocation, l’ETF répond présent et offre une souplesse dont beaucoup rêvaient. Garder la maîtrise de sa stratégie, même dans la tourmente du marché, devient un jeu d’enfant pour les investisseurs avertis.
L’essor des ETF ne relève plus d’un simple engouement. Ils apportent des frais réduits, une lisibilité constante, une agilité inégalée à l’achat ou à la revente. Les habitudes des investisseurs changent, et la clarté prend le pas sur la complication. Quand la transparence gagne du terrain, ce sont tous les acteurs de l’épargne qui en ressentent l’impact, et cette vague, rien n’indique qu’elle s’arrêtera là.